Qu'est ce que la trésorerie en entreprise ?
La trésorerie fait référence aux fonds disponibles en espèces ou en équivalents de trésorerie dans une entreprise ou une organisation. Cela inclut les liquidités, les dépôts bancaires, les chèques encaissables et d'autres instruments financiers qui peuvent être rapidement convertis en espèces.
La trésorerie est le moteur financier de l'entreprise, car elle est l'argent disponible pour faire face aux dépenses quotidiennes de l'entreprise, telles que les salaires, les achats de fournitures, les paiements de factures, etc. La gestion de trésorerie est donc un élément essentiel de la gestion financière globale d'une entreprise, car elle assure que l'entreprise dispose toujours des liquidités nécessaires pour couvrir ses obligations financières à court terme.
A quoi sert la trésorerie ?
Payer les factures et les dépenses courantes
Payer les factures et les dépenses courantes fait référence aux dépenses courantes et récurrentes qu'une entreprise doit payer pour maintenir ses activités en cours. Il s'agit notamment des salaires et des avantages sociaux des employés, des factures d'électricité, d'eau, de gaz, de téléphone et d'internet, des frais de location de locaux et de matériel, des frais de publicité, des impôts, des fournitures de bureau et de tout autre coût nécessaire pour assurer la continuité des activités commerciales.
L'objectif principal de la gestion de trésorerie est de s'assurer que l'entreprise dispose toujours de liquidités suffisantes pour couvrir ces dépenses courantes. Si l'entreprise ne dispose pas d'une trésorerie suffisante pour payer ses factures et ses dépenses courantes, elle risque de ne pas pouvoir continuer à fonctionner normalement et peut être confrontée à des difficultés financières.
Maintenir la solvabilité
Maintenir la solvabilité fait référence à la capacité d'une entreprise à honorer ses dettes à court terme, notamment ses dettes envers les fournisseurs, les créanciers et les banques. La solvabilité est une mesure importante de la santé financière d'une entreprise, car elle indique si l'entreprise est capable de payer ses dettes à court terme et donc de continuer à fonctionner normalement.
La trésorerie joue un rôle clé dans le maintien de la solvabilité d'une entreprise. Si une entreprise dispose d'une trésorerie suffisante, elle peut payer ses factures et ses dettes à court terme à temps, ce qui contribue à renforcer sa réputation auprès des créanciers et des fournisseurs. En revanche, si une entreprise manque de liquidités pour payer ses dettes à court terme, elle risque de devenir insolvable, ce qui peut entraîner des conséquences graves telles que des faillites, des fermetures d'entreprises ou des litiges juridiques.
Gérer les risques financiers
Gérer les risques financiers fait référence à la gestion des risques associés aux fluctuations des marchés financiers, aux taux d'intérêt, aux devises et aux autres facteurs financiers qui peuvent affecter les résultats financiers d'une entreprise. Les risques financiers sont une réalité pour toutes les entreprises, et une gestion efficace de ces risques peut aider à minimiser les pertes financières et à protéger la stabilité financière de l'entreprise.
La trésorerie joue un rôle important dans la gestion des risques financiers, car elle est souvent utilisée pour couvrir les pertes potentielles liées aux risques financiers. Par exemple, une entreprise peut utiliser sa trésorerie pour couvrir les pertes liées à une baisse du marché des actions ou à une fluctuation défavorable des taux de change.
Une gestion efficace de la trésorerie peut aider à minimiser les risques financiers en permettant à l'entreprise de surveiller et de prévoir les flux de trésorerie entrants et sortants, en diversifiant les sources de financement, en optimisant les soldes de trésorerie et en utilisant des techniques de couverture pour minimiser les risques.
Investir dans les projets de croissance
Investir dans les projets de croissance fait référence à l'utilisation de la trésorerie pour financer des projets à long terme qui peuvent stimuler la croissance de l'entreprise. Ces projets peuvent inclure l'expansion de l'entreprise, l'acquisition de nouveaux équipements, la recherche et développement de nouveaux produits ou services, l'acquisition de nouveaux locaux ou la diversification de l'activité.
L'investissement dans des projets de croissance peut être bénéfique pour une entreprise car cela peut stimuler la croissance à long terme, accroître la part de marché et améliorer les marges bénéficiaires. Cependant, ces projets peuvent également comporter des risques, tels que des coûts élevés, des délais de mise en œuvre et des incertitudes quant à leur succès.
La gestion de trésorerie est importante dans la prise de décision d'investissement dans des projets de croissance car elle implique d'optimiser l'allocation de la trésorerie pour maximiser le rendement et minimiser les risques. Les décisions d'investissement doivent être basées sur une analyse rigoureuse des coûts et des avantages, ainsi que sur une évaluation des risques associés.
Accéder à du financement extérieur
Accéder à du financement extérieur fait référence à la capacité d'une entreprise à obtenir des fonds auprès de sources extérieures, telles que des investisseurs, des banques ou des prêteurs. Les raisons pour lesquelles une entreprise peut avoir besoin de financement extérieur peuvent inclure le financement de projets de croissance, le refinancement de la dette existante, le fonds de roulement ou pour faire face à des situations d'urgence.
La trésorerie peut jouer un rôle important dans l'accès au financement extérieur, car les prêteurs et les investisseurs sont souvent intéressés par la capacité de l'entreprise à rembourser les dettes à temps. Une entreprise avec une trésorerie solide et une gestion efficace de la trésorerie est plus susceptible d'obtenir des financements extérieurs.
Comment calculer la trésorerie nette ?
La trésorerie est un indicateur financier qui reflète la liquidité d'une entreprise à un moment donné. Elle mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses besoins de liquidités immédiats et à financer ses activités courantes. Pour calculer la trésorerie, on peut utiliser la méthode du solde bancaire ou la méthode des flux de trésorerie.
Calcule de la trésorerie nette par la méthode du solde bancaire
La trésorerie est simplement la différence entre les avoirs disponibles et les dettes à court terme. Voici la formule de base :
Trésorerie = Avoirs disponibles - Dettes à court terme
Les avoirs disponibles incluent généralement :
- Les soldes bancaires (comptes courants, comptes d'épargne, etc.)
- Les placements à court terme (comme les titres du marché monétaire)
- Les équivalents de trésorerie (comme les chèques non encaissés ou les fonds en transit)
Les dettes à court terme incluent généralement :
- Les dettes fournisseurs
- Les dettes fiscales et sociales
- Les emprunts à court terme (comme les lignes de crédit ou les découverts bancaires)
Calcule de la trésorerie nette par la méthode des flux de trésorerie
Cette méthode se base sur l'analyse des entrées et sorties de liquidités sur une période donnée. On distingue trois types de flux :
- Flux de trésorerie d'exploitation (FTE) : Ce flux représente l'ensemble des entrées et sorties de trésorerie liées à l'activité courante de l'entreprise (encaissements des clients, décaissements des fournisseurs, charges salariales, etc.).
- Flux de trésorerie d'investissement (FTI) : Ce flux concerne les investissements et les cessions d'actifs de l'entreprise (achats ou ventes d'immobilisations, placements financiers, etc.).
- Flux de trésorerie de financement (FTF) : Ce flux regroupe les opérations liées au financement de l'entreprise (emprunts, remboursements d'emprunts, augmentation de capital, distribution de dividendes, etc.).
Pour calculer la trésorerie nette à la fin d'une période, on utilise la formule suivante :
Trésorerie nette à la fin de la période = Trésorerie nette initiale + FTE + FTI + FTF
Comment gérer la trésorerie
La gestion de la trésorerie est une activité clé pour assurer la santé financière d'une entreprise. Voici quelques conseils pour une gestion efficace de la trésorerie :
Surveiller régulièrement la position de trésorerie :
Il est important de surveiller la position de trésorerie de l'entreprise sur une base quotidienne ou hebdomadaire pour avoir une idée précise de la liquidité disponible.
Élaborer un budget et prévoir les flux de trésorerie futurs :
Élaborer un budget pour l'entreprise et prévoir les flux de trésorerie futurs peuvent aider à éviter les surprises et à planifier les dépenses de manière appropriée.
Maximiser les encaissements et minimiser les décaissements :
L'entreprise peut maximiser les encaissements en facturant rapidement les clients et en offrant des remises pour les paiements anticipés. Pour minimiser les décaissements, il est important de négocier avec les fournisseurs pour obtenir des délais de paiement plus longs et d'optimiser les paiements des dettes en évitant les pénalités de retard.
Optimiser les placements à court terme :
Les placements à court terme peuvent être utilisés pour maximiser les rendements sur les liquidités disponibles. Cependant, il est important de tenir compte des risques liés à ces placements et de les gérer de manière appropriée.
Élaborer un plan d'urgence :
Élaborer un plan d'urgence peut aider à gérer les situations imprévues telles que les retards de paiement ou les dépenses imprévues.
Liens utiles pour calculer la trésorerie
Trésorerie nette : définition et calcul
